La empresa israelí de criptomonedas Bits of Gold está lanzando un programa piloto para una stablecoin vinculada al shekel israelí, emitida inicialmente bajo demanda a un círculo exclusivo de clientes predefinidos.
Los clientes privados no tendrán acceso a la moneda, ya que toda la emisión, el uso y las transferencias se llevarán a cabo dentro de un "Sandbox", un entorno de prueba controlado donde se pueden implementar y probar nuevas tecnologías, protocolos o productos financieros sin afectar a los principales sistemas operativos o al mercado en general.
El proyecto se lleva a cabo en colaboración con Fireblocks, Solana y QEDIT, y el piloto se lanza bajo la aprobación de la Autoridad del Mercado de Capitales. El fundador y CEO de Bits of Gold, Yuval Roash, lidera la iniciativa.
Las stablecoins son una categoría de criptoactivos diseñados para mantener un valor constante frente a un activo de referencia no criptográfico, en este caso, el nuevo shekel israelí. La mayoría de las stablecoins en el mercado de criptomonedas están vinculadas al dólar, y la más grande de ellas, USDT, actualmente tiene un valor de mercado de más de u$d 100 mil millones.
Esto ayuda a facilitar el comercio en el mercado de criptomonedas altamente volátil. Estas monedas, debido a su valor estable, no están destinadas al comercio especulativo, ya que no se espera que produzcan ningún rendimiento. Su importante presencia en el mercado de las criptomonedas, especialmente en las vinculadas al dólar estadounidense, ha llevado a los reguladores de todo el mundo a buscar la regulación de su uso, por temor a que estas iniciativas privadas eludan la soberanía monetaria y establezcan una alternativa a los bancos centrales a escala global.
Los bancos centrales de todo el mundo están trabajando actualmente en el desarrollo de monedas digitales de bancos centrales (CBDC) para abordar algunos de los usos de las stablecoins privadas. En Israel, los reguladores están explorando el concepto de un "shekel digital", con varios pilotos ya realizados en el campo.
En los últimos años, las stablecoins más populares se han alejado de la vinculación centralizada, siendo un colapso notable el de Terraform Labs con sus stablecoins algorítmicas, Terra y Luna.
El fracaso del proyecto creó un efecto en cascada en todo el mercado, ejerciendo presión sobre las empresas de criptomonedas que tenían estas monedas como inversiones. Entre ellas se encontraba la empresa estadounidense israelí Celsius, que posteriormente colapsó y desde entonces se encuentra en proceso de quiebra. Se está llevando a cabo una causa penal contra uno de sus fundadores, Alex Mashinsky.
Para garantizar la estabilidad, estas monedas están respaldadas por activos tradicionales sólidos (como dólares o bonos del gobierno), garantías de criptomonedas (como Bitcoin) u ofrecen "estabilidad algorítmica" (monedas no garantizadas). La capacidad de mantener un valor estable está críticamente ligada a la utilidad que proporcionan en el mercado.
Bits of Gold está llevando a cabo su prueba piloto en línea con las regulaciones publicadas por el Banco de Israel el año pasado, que requieren que los emisores respalden su moneda con una garantía del 100%, que consiste en el activo vinculado.
Por lo tanto, los Bits of Gold deben tener una garantía en shekels igual al valor de todas las monedas de Bills emitidas. Esta garantía puede estar en efectivo u otros activos líquidos de bajo riesgo, como bonos del gobierno a corto plazo, según el Banco de Israel.
La empresa debe asegurarse de que la cantidad de monedas Bills emitidas y negociadas en la cadena de bloques no supere sus reservas de shekels. Bajo el modelo operativo de Bills, las monedas se emiten a pedido y se "queman" en el momento del canje, lo que garantiza que no queden en circulación monedas de Bills en exceso.
"Cualquier persona con acceso a Internet puede usar el shekel estable, BILS, para almacenar valor y realizar transacciones financieras, incluso sin una cuenta bancaria tradicional", dijo Roash.
First published: 14:08, 16.03.24
